十五年十五城middot上交所ETF

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年12月7日,由上海证券交易所和国泰基金联合主办的“十五年十五城·上交所ETF高峰论坛国泰基金专场”在新疆乌鲁木齐隆重举办。

自从年境内首个ETF产品在上海证券交易所成立,ETF在我国已经走过了十五年的历程。此次“十五年十五城·上交所ETF高峰论坛”正是为了纪念这一重要历史时刻,回顾ETF在我国十五年的发展历程,并展望ETF在我国的发展前景,众多业内专家参会,与投资者和从业者共同交流ETF投资理念。

上交所产品创新中心副总经理叶武在致辞中表示,这十五年来,中国ETF市场从无到有、从小到大,品种不断增多,品类不断完善,目前已成为建设多层次资本市场体系、助力经济转型升级的重要工具。上交所的初心是服务好投资者、服务好实体经济,将继续定位于“一所连百业,一市跨全球”,努力把上交所基金市场建设成为具有较大规模、覆盖多类资产、联接场内和场外、跨越境内和境外的市场枢纽。叶武同时指出,未来,上交所将从四个方面推动基金市场稳健发展:第一,持续扩大ETF标的范围,完善ETF布局和产品链;第二,持续优化基金交易机制,研究推出集合申购机制,优化ETF申购安排;第三,大力发展ETF衍生品市场,推出更多ETF期权品种;第四,持续加强市场推广与投资者教育,提升产品认知度。天风证券联席首席策略分析师刘晨明发表题为“宏观经济及大类资产配置”的演讲。刘晨明认为,未来经济和政策或将进入长期扁平化阶段,周期类和大部分中小制造业公司的机会,将来自于“政策放松意愿明显提升,地产和基建政策边际扩张”的阶段性脉冲表现。展望年,在新的科技周期下,明年头部科技股的盈利继续得到支撑,预计市场不会出现极端的风格分化,“少部分公司”的牛市大概率将继续演绎,以创业板指所代表的科技板块或将是超额收益的核心。国泰基金量化投资事业部基金经理助理黄岳向与会投资者介绍了ETF及投资策略。黄岳介绍道,ETF所提供的“一篮子股票”投资工具,具有便捷、高效、高透明度等特色。目前,我国ETF产品投资标的覆盖股票、债券、货币、黄金及境外资产,已经成为国内投资者进行多元化资产配置的重要工具。黄岳详细解读了ETF各种的投资策略,包括择机买入持有、大类资产轮动、定投、生命周期配置等。黄岳认为,相较于个股,ETF不管是在行业轮动、风格轮动还是主题轮动的策略中都更具优势,ETF跟踪的指数定期调整,可以紧跟行业一揽子优质股票的表现,且费率更低廉,风险也更分散。上交所产品创新中心高级经理竺旭东分享了“使用期权优化ETF资产配置”,介绍期权功能和一些相应的投资策略,并重点讲述了期权优化ETF资产配置的功能。竺旭东认为,期权具有保险策略、增强收益、优化资产配置和交易波动率四大核心功能,使用期权优化指数股的资产配置,或可起到提高收益的作用,并发挥风险管理功能,为投资者的权益保驾护航。在ETF十五年的发展历程中,国泰基金量化产品条线始终开拓进取,产品创新基因活跃。作为国内首批规范成立的公募基金公司,国泰基金是行业内较早开发大类资产配置ETF的公司之一,在年率先发行了首批国债ETF、首批黄金基金(ETF)和首批纳指ETF,这些产品均为后来者树立了行业标杆。国泰基金旗下ETF产品具有规模大、流动性好、标的稀缺,具有前瞻性的布局的特点,产品线差异化明显,目前产品线覆盖股票ETF(单市场、跨市场)、商品ETF、债券ETF、海外ETF等,尤其在行业ETF细分领域的市场份额超过40%,被称为行业ETF的半壁江山。保持初心,坚持独特性。未来,国泰基金也将在上交所的带领和指导下,继续深耕ETF产品线,力争为投资人提供更多多样化、高质量的ETF投资工具。风险提示:本文观点仅供参考,不构成任何投资建议及承诺。我国基金运作时间较短,基金过往业绩不代表未来。基金有风险,投资需谨慎。                



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